помогает спрогнозировать ее платежеспособность в долгосрочной перспективе.
НОРМАТИВНЫЕ ЗНАЧЕНИЯ:
Нормативным значением для коэффициента считается диапазон выше 0,8.
3. Рентабельность продаж (Крп) – отношение прибыли (Пр) к выручке (Врч) от продаж. Для перевода в проценты необходимо умножить на 100.
Крп = Пр / Врч * 100 %
Прибыль (Пр) – положительная разница между суммарными доходами (в которые входит выручка от реализации товаров и услуг, полученные штрафы и компенсации, процентные доходы и т. п.) и затратами на производство или приобретение, хранение, транспортировку, сбыт этих товаров и услуг. Прибыль = Доходы – Затраты (в денежном выражении).
В бухгалтерском балансе прибыль отражается по строке 2300.
Выручка от продаж (Врч) – сумма денег, полученная предприятием при реализации товаров и услуг за период. Определяется как объем проданных товаров и услуг, умноженный на цену их продажи.
В бухгалтерском балансе выручка отражается в строке 2110.
Суть коэффициента рентабельности состоит в том, что он комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов. Снижение рентабельности отражает сокращение объёмов продаж или демонстрирует неэффективность хозяйственной деятельности. Если предприятие продает различные виды товаров и услуг, то выручка суммируется по видам товаров и услуг.
НОРМАТИВНЫЕ ЗНАЧЕНИЯ:
В среднем можно ориентироваться на такие значения:
• 1–5 % – низкий показатель, необходимо принимать меры для повышения рентабельности;
• 5–20 % – средний показатель, компания способна работать стабильно;
• 20–30 % – высокая экономическая эффективность деятельности.
РАСЧЕТ ФИНАНСОВОГО РЕЙТИНГА ОРГАНИЗАЦИИ
Заполняем таблицу показателей финансового состояния социального предприятия (СП) (1 балл при соответствии, 0 баллов при несоответствии нормативу), см. Таблица 4.
Таблица 4. Показатели финансового состояния социального предприятия
При расчете первых двух показателей у социального предприятия может возникнуть ситуация, когда в знаменатель попадает нулевое значение. И на практике при консультировании социальных предпринимателей мы сталкивались с подобным обстоятельством.
Такая ситуация при расчете текущей ликвидности может оказаться при отсутствии краткосрочных обязательств, а при расчете коэффициента финансовой устойчивости – при отсутствии заемных средств. И тут в сравнении с чистой бизнес-моделью для социального предприятия мы должны сделать некое исключение из общих правил.
Для стандартной бизнес-модели наличие краткосрочных обязательств и займов говорит о расширении задействованного финансового ресурса через использование денег партнеров или банков, что является правильным решением для развития бизнеса. В случае же социального предприятия извлечение максимальной прибыли за счет привлечения кредитных денег не является ключевым. Ключевым является наличие ресурса для своей социальной миссии.
Если в знаменателе показатели текущей ликвидности и финансовой устойчивости равны нулю, то для социальных предпринимателей принято решение засчитывать данные показатели как удовлетворяющие нормативу. По этим показателям присваивается балл, равный единице. Это справедливо с точки зрения финансового смысла. Текущая ликвидность в нормативе – значит у предприятия нет сложностей с оплатой своих обязательств (обязательства оплачены и равны нулю). Финансовая устойчивость в нормативе – у предприятия в структуре капитала только собственные средства, нет рисков невыплат займов.
Далее вычисляем итоговый коэффициент по формуле:
S = 0,4 * Балл Ктл + 0,3 * Балл Кфу + 0,3 * Балл Крп
На основе расчета итогового показателя экономической устойчивости предприятия можно разделить на 3 класса с точки зрения выдачи субсидий:
• первоклассные – субсидирование которых не вызывает сомнений;
• второго класса – субсидирование требует взвешенного подхода;
• третьего класса – субсидирование связано с повышенным риском.
Сумма баллов S влияет на рейтинг организации:
Диапазон 0,7–1,0 – СП первого класса экономической устойчивости;
Диапазон 0,4–0,6 – СП второго класса экономической устойчивости;
Менее 0,4 – СП третьего класса экономической устойчивости.
Для повышения устойчивости анализируем, какие показатели дали сниженные баллы, на какие мы готовы повлиять в течение ближайшего отчетного периода.
Хорошей компенсацией низкого показателя экономической устойчивости (либо его отсутствия) может быть качественно разработанная теория изменений для показателей, участвующих в оценке.
РЕШАЕМ КЕЙСЫ
Разберем применение данной оценки на примере организаций, проходящих консультирование в рамках запуска методики. Данные бухгалтерского баланса, приведенные ниже, смоделированы относительно реальных данных организаций, но показывают фактические соотношения показателей.
КЕЙС № 1
Организация несколько лет занимается производством и продажей изделий для людей с ОВЗ, планируется расширение бизнеса, но инвестиций в расширение пока не вложено.
По данным бухгалтерского баланса рассчитываем три коэффициента (см. Таблицы 5, 6, 7).
Таблица 5. Коэффициент текущей ликвидности
Таблица 6. Коэффициент финансовой устойчивости
Таблица 7. Коэффициент рентабельности продаж
По коэффициентам определяем итоговые баллы и рассчитываем коэффициент экономической устойчивости (см. Таблица 8).
Таблица 8. Рассчитанный коэффициент экономической устойчивости
S = 0,4 * Балл Ктл + 0,3* Балл Кфу + 0,3 * Балл Крп = 0,4 * 0 + 0,3 * 1 + 0,3 * 1 = 0,6
Выводы по рассчитанному коэффициенту экономической устойчивости:
Текущая ликвидность выходит за границы нормативных значений, коэффициент превышает верхнюю границу из-за объема запасов (большой объем готовой продукции и материалов для производства). Это излишне замораживает средства. Для улучшения показателя необходимо более эффективно управлять запасами, рекомендуется сократить их минимум в два раза. Косвенной предпосылкой высоких запасов может быть планируемое расширение бизнеса, но необходимо в этом убедиться. Если «сверхзапас» возник по единовременному управленческому решению, то динамика следующих периодов приведет коэффициент текущей ликвидности в норматив за счет увеличения оборота.
Компания попадает во второй класс экономической устойчивости (S = 0,6), для увеличения рейтинга нужен конкретный план действий по улучшению текущей ликвидности.
КЕЙС № 2
Организация открыла в 2022 году вторую площадку, на которой люди с ОВЗ предоставляют услуги. Первая существует уже несколько лет и успешна. Во вторую площадку были большие финансовые вложения в начале года – на ремонт и оборудование помещения. Ее открытие состоялось ближе к концу года.
По данным бухгалтерского баланса за 2022 год рассчитываем три коэффициента (см. Таблица 9, 10, 11).
Таблица 9. Коэффициент текущей ликвидности
Таблица 10. Коэффициент финансовой устойчивости
Таблица 11. Коэффициент рентабельности продаж
По коэффициентам определяем итоговые баллы и рассчитываем коэффициент экономической устойчивости (см. Таблица 12).
Таблица 12. Рассчитанный коэффициент экономической устойчивости
S = 0,4 * Балл Ктл + 0,3 * Балл Кфу + 0,3 * Балл Крп = 0,4 * 0 + 0,3 * 0 + 0,3 *
