21. На самом деле многие первые страховые продукты с отдельными счетами представляли собой ПИФы, реализуемые с оформлением страхового полиса. Одной из широко распространенных разновидностей таких продуктов был так называемый «инвестиционный аннуитет». Договор инвестиционного аннуитета заключался со страховой компанией. Затем страховая компания передавала премию согласованному кастодиану, с размещением в банке или брокерской фирме. Если активы отвечали условиям двух тестов, т. е. поддавались оценке и соответствовали «одобренному» перечню активов, счета кастодиана рассматривались как отдельные счета страховой компании. Страхователи уплачивали налоги на доходы от таких вложений только после прекращения действия инвестиционных аннуитетов.
22. См. например, Положение о доходах 77–85, 1977–1 C. B. 12. В нем указано, что если владелец инвестиционного аннуитета имеет право определять способы инвестирования активов, переданных страховой компании, значит он является владельцем отдельного счета. В результате именно он, а не страховая компания, будет плательщиком текущего налога на текущие доходы по отдельному счету.
23. См. Положение о доходах 80–274, 1980–2 C. B. 27. В нем указано, что вкладчики определенных сберегательных касс и кредитных обществ могут передавать депозитные сертификаты страховой компании в обмен на аннуитетные договоры. По мнению Налоговой службы, если инвесторы аннуитетов могут выбирать и контролировать такие депозитные сертификаты, то эти инвесторы считаются владельцами сертификатов для целей обложения федеральным налогом на прибыль. В Положении о доходах 81–225, 1981–2 C. B. 12, в дополнение к четырем ситуациям, когда страхователи являются собственниками базовых инвестиций ПИФов по своим аннуитетам, Налоговой службой также приводится пример, когда этого не происходит. По условиям этого примера: 1) ПИФ находится в управлении страховщика или его аффилированного лица; и 2) доли ПИФа доступны страхователям только через заключение соответствующих аннуитетных договоров. По мнению Налоговой службы, в подобных случаях собственником долей ПИФа является страховая компания. В Положении о доходах 82–54, 1982–1 C. B. 11, Налоговая служба определила, что страховщики считаются собственниками долей ПИФов, если страхователи имеют лишь «общий» контроль инвестиций фондов по своим аннуитетам. При этом общий контроль инвестиций приравнивается к возможности выбирать общие стратегии инвестирования (например, между акциями, облигациями или инструментами денежного рынка). В положении дана ссылка на страхователей, которые могут свободно распределять премии между этими тремя фондами. Это положение следует рассматривать к контексте третьей ситуации, описанной в Положении о доходах 81–225. См. также Положение о доходах 82–55, 1982–1 C. B. 12, в котором указывается, что покупатели аннуитетов, чьи средства инвестированы в «закрытый» взаимный фонд (доли в котором более не предлагаются к открытой продаже), не являются владельцами отдельных счетов. В этой главе все вышеупомянутые положения совместно именуются положениями о контроле инвесторов.
24. Дело Cristofersen v U. S., № 749 F. 2d 513 (8th Cir. 1984), отменено 578 F. Supp. 398 (N. D. Iowa 1984), жалоба в порядке надзора отклонена 473 U. S. 905 (1985). При рассмотрении дела Восьмой окружной апелляционный суд поддержал подход Налоговой службы к применению правил контроля, изложенных в Положении о доходах 81–225.
25. В соответствии со ст. 211 (а) Закона 1984 г. в Кодекс была добавлена ст. 817 (h).
26. См. H. R. Rep. No. 861, 98th Cong., 2d Sess. 1053–56 (1984).
27. Полемика по этому вопросу заставляет шире взглянуть на схему налогообложения страховых продуктов согласно Кодексу о внутренних доходах, выходя за рамки требований диверсификации по ст. 817. Очевидно, что Кодекс содержит положения, подтверждающие стремление конгресса охватить эту сферу. И нет необходимости в инициативах Налоговой службы по применению каких-либо принципов контроля инвесторов. Более того, для значительного числа ситуаций, на регулирование которых направлены такие инициативы, есть целый ряд прецедентов, основанных на экономическом смысле, или на приоритете содержания перед формой, что еще сильнее уменьшает потребность в контроле инвесторов.
28. Временные положения, ст. 1.817-5Т.
29. 51 Fed. Reg. 32,633 [T. D. 8101] (Sept. 15, 1986)
30. Заключительные нормативные документы закрепляют позицию Налоговой службы в положениях о доходах 81–225 и 77–85. См. статьи положений 1.817–5 (f) (3) (iv) и 1.817–5 (i) (2), а также запрос налогоплательщика LTR 9433030.
31. См. положения о доходах 2003–91 и 2003–92.
32. Статья 101 (а).
33. Здесь срочное страховое возмещение в широком смысле означает страховую составляющую договора. Как известно, договор срочного страхования обычно не включает компонент наличной стоимости и по определению сохраняет силу только в пределах ограниченного срока.
34. Сумма, вычитаемая из налоговой базы, ограничена частью выплаты по смерти, превышающей чистую выкупную стоимость договора. Но, поскольку предыдущие доходы уже облагались налогом с момента выявления несоответствия договора упомянутым положениям, налог с чистой выкупной стоимости уже начислялся. Тем не менее оставшаяся часть выплаты по смерти также может облагаться налогом, если она включает увеличение чистой выкупной стоимости за период с начала налогового года, на который приходится момент смерти.
35. На практике это приводит к исключению будущих выплат по договору из расчетов допустимых премий или наличной стоимости, уменьшая их сумму или более жестко ограничивая размер наличной стоимости.
36. Статья 7702 (b) (1).
37. Высокие процентные ставки менее выгодны для страхователя, поскольку они уменьшают сумму чистой единовременной премии, ограничивая прирост наличной стоимости.
38. Для определения страховых сборов по риску смерти Кодекс о внутренних доходах допускает применение таблиц смертности из нормативных документов, или стандартных таблиц, публикуемых государственными органами статистики. Поскольку окончательных версий нормативных документов к ст. 7702 до сих пор нет, необходимо использовать таблицы смертности государственных органов.
39. Включение таких элементов в будущие выплаты выгодно для налогоплательщика, поскольку повышает допустимый размер наличной стоимости.
40. Основные правила определения нормативной премии изложены в ст. 7702 (с).
41. Основные правила определения коридора наличной стоимости изложены в ст. 7702 (d).
42. Статья 72 (v).
43. Статья 72 (е) (12).
44. В рамках примера допускается, что расходы по полису отсутствуют.
45. Согласно ст. 817 (h):
«Для целей ст. 72 подразд. L (касающейся аннуитетов) и ст. 7702 (а) (касающейся определения договора страхования жизни) договор с переменной страховой суммой (кроме договоров пенсионных планов), который описан в настоящей статье и основой которого является сегрегированный счет активов, не считается договором аннуитета, смешанного страхования или страхования жизни в течение любого периода (и любого последующего периода), в котором инвестиции средств такого счета не являются надлежаще диверсифицированными в соответствии с требованиями, установленными Секретарем».
