6 апреля 1941 фашистская Германия и Италия напали на Ю. 10 апреля гитлеровцы организовали в Загребе «провозглашение» так называемого Независимого государства Хорватия (15 июня присоединилось к Берлинскому пакту 1940), посадив там у власти усташей во главе с Павеличем. Правительство и король Петр II покинули страну. 17 апреля подписан акт о капитуляции югославской армии. Территория Ю. была разделена на германскую и итальянскую зоны оккупации; хортистской Венгрии передана часть Воеводины, монархо-фашистской Болгарии — почти вся Вардарская Македония и часть пограничных районов Сербии. КПЮ — единственная организованная политическая сила (к лету 1941 — 12 тыс. членов), приступила к подготовке вооружённой борьбы югославских народов против оккупантов.
Народно-освободительная война 1941—45. Установление народно-демократической власти в Ю. Народно-освободительная война в Югославии 1941—45 тесно переплелась с революционной борьбой против югославской буржуазии, связавшей себя с политикой коллаборационизма, явилась борьбой за национальное и социальное освобождение, за создание новой социалистической Ю. Решение о начале общенародного вооруженного восстания было принято Политбюро ЦК КПЮ 4 июля 1941. В июле 1941 вооруженная борьба охватила Сербию, Черногорию, Хорватию, Словению, Боснию и Герцеговину, в октябре — Вардарскую Македонию. КПЮ выступила инициатором образования в 1941 Единого народно-освободительного фронта. На освобожденных от фашистских оккупантов территориях Ю. создавались народно-освободительные комитеты. Начало широко развернувшейся партизанской борьбы вызвало перегруппировку среди югославской буржуазии. Часть сербской буржуазии объединилась вокруг «сербского правительства», созданного германскими оккупантами в августе 1941 в Белграде во главе с генералом М. Недичем. Другая её часть ориентировалась на эмигрантское королевское правительство. По инициативе последней Д. Михайлович приступил к организации вооруженных отрядов (четников ). С осени 1941 четники пошли на сотрудничество с квислинговскими частями Недича и с оккупантами, повели вооруженную борьбу против партизан.
В Ю. быстро росла численность партизанских отрядов, их боевые возможности. 22 декабря 1941 была сформирована первая регулярная воинская часть — 1-я Пролетарская бригада, положившая начало созданию Народно-освободительной армии Ю. (НОАЮ), численность которой к концу 1942 достигла около 150 тыс. человек. Оборона района Козары (1942), битвы на Неретве и Сутеске (1943) стали важными этапами героической борьбы народов Ю. Освободительная война в Ю. являлась составной частью борьбы сил антигитлеровской коалиции против фашизма. Сковывая на Балканах на протяжении всей войны значительные силы фашистских войск, НОАЮ, в условиях решающих побед Советской Армии над гитлеровской Германией, постоянно наращивала удары по врагу.
26—27 ноября 1942 в г. Бихач состоялась 1-я сессия общеюгославского политического органа — Антифашистского веча народного освобождения Югославии (АВНОЮ). Его 2-я сессия (29—30 ноября 1943, г. Яйце), на которой АВНОЮ конституировалось как верховный законодательный и представительский орган Ю., явилась важнейшей вехой в борьбе югославских народов за создание многонационального социалистического государства. Образованный АВНОЮ в качестве временного правительства новой Ю. Национальный комитет освобождения Югославии (НКОЮ) во главе с И. Броз Тито стал первым высшим исполнительным органом народной власти. В заявлении от 14 декабря 1943 Советское правительство приветствовало решения 2-й сессии АВНОЮ и образование НКОЮ, сообщало также о решении направить в Ю. советскую военную миссию (прибыла в Ю. в феврале 1944). Советский Союз оказывал освободительному движению Ю. моральную и политико-дипломатическую поддержку, а также материальную и военную помощь. Последняя особенно усилилась с 1944, когда Советская Армия приблизилась к Балканам. В ходе совместных действий советских войск и частей НОАЮ был освобожден ряд районов страны, 20 октября 1944 — Белград (см. Белградская операция 1944 ). СССР содействовал принятию Тегеранской конферецией 1943 решения об оказании военной и материальной помощи НОАЮ со стороны ведущих держав антигитлеровской коалиции. Успехи народно-освободительной борьбы в Ю., её последовательная поддержка Советским Союзом заставили правящие круги Великобритании и США отказаться от их безоговорочной поддержки четников и эмигрантского королевского правительства. В результате Тито—Шубашича соглашений 1944 эмигрантское королевское правительство было вынуждено осудить четников; соглашения предусматривали создание единого югославского правительства (взамен НКОЮ и эмигрантского королевского правительства) и др. 7 марта 1945 на базе НКОЮ создано правительство Демократической Федеративной Ю. (ДФЮ) во главе с И. Броз Тито. В освобожденных районах Ю. вся полнота власти сосредоточивалась в руках трудящихся под руководством КПЮ. Народно-освободительные комитеты превращались в органы народно-демократической власти. 11 апреля 1945 в Москве подписан Договор о дружбе, взаимной помощи и послевоенном сотрудничестве между СССР и Ю., 13 апреля — торговое соглашение. К 15 мая 1945 Югославская армия (названа НОАЮ с марта 1945; численностью около 800 тыс. человек) завершила освобождение Ю. от фашистских войск их пособников. Народы Ю. своей героической борьбой внесли значительный вклад в общее дело разгрома фашизма. Нанесённый Ю. войной материальный ущерб составит 46,9 млрд. долларов.
Ю. после 2-й мировой войны. Восстановление народного хозяйства. Строительство социализма. В результате победоносного исхода народно-освободительной борьбы и социалистической революции в Ю. утвердилась народная власть. Демократические силы объединённые в руководимом коммунистами Народно-освободительном фронте (НОФ), решительно поддержали линию КПЮ, направленную на коренное социальное переустройство. Буржуазно-монархические силы, опираясь на своих представителей в правительстве ДФЮ и содействие западных стран, пытались помешать укреплению народно-демократического строя в стране, надеясь, в частности, не допустить окончательной ликвидации монархии, 1-й съезд НОФ в августе 1945 (с этого времени — Народный фронт Ю., НФЮ), принявший устав и программу НФЮ, способствовал росту активности этой общенародной политической организации (около 7 млн. членов) на платформе КПЮ. 3-я сессия АВНОЮ (7—10 августа 1945) одобрила законы о национализации рудных богатств, о свободе печати, собраний и др.; АВНОЮ было переименовано во Временную народную скупщину. На выборах 11 ноября 1945 в Учредительную скупщину НФЮ получил около 96% голосов избирателей. 29 ноября 1945 Учредительная скупщина приняла Декларацию об окончательной ликвидации монархии и провозгласила создание федеративной Народной Республики Ю. (ФНРЮ). Вступившая в силу 31 января 1946 конституция ФНРЮ закрепила происшедшие в стране общественно-экономические и политические изменения. Конституция гарантировала равноправие народов Ю., её республик на основе федеративного принципа государственного устройства. В качестве ведущей признавалась общенародная собственность. Был подтвержден принцип, положенный в основу аграрной реформы (закон о ней принят в августа 1945), в соответствии с которым «земля принадлежит тем, кто её обрабатывает». Ликвидировав крупное помещичье землевладение, наделив безземельных крестьян землёй, реформа нанесла удар по капиталистическим элементам на селе.
Ещё в марте 1945 была введена по существу монополия внешней торговли, в августе отменены иностранные концессии на добычу полезных ископаемых. Иностранный капитал, контролировавший свыше 1 /2 промышленности Ю., был лишён своих позиций в стране. В результате национализации промышленности (в декабре 1946 принят закон о национализации крупной промышленности; полная ликвидация частного сектора в промышленности завершилась с принятием в апреле 1948 второго закона о национализации) основные средства производства стали общенародным достоянием. Национализация транспорта, банков, оптовой торговли привела к окончательному подрыву экономической базы буржуазии, к экспроприации класса эксплуататоров. Государственный сектор занял ключевые позиции в народном хозяйстве, тем самым был заложен фундамент для построения социализма в Ю. Первый 5-летний план (1947—51) ставил целью ликвидацию технико-экономической отсталости страны на основе социалистической индустриализации, укрепление экономической и оборонной мощи, упрочение и развитие социалистического сектора в экономике, повышение благосостояния трудящихся.
По мере упрочения в Ю. народной власти усиливалось давление на неё со стороны западных держав (в частности, они требовали вывода подразделений Югославской народной армии из ряда освобожденных ею районов югославских земель). На стороне Ю. выступил СССР, оказавший поддержку Ю. на Парижской мирной конференции 1946 . По мирному договору 1947 с Италией большая часть этих земель (за исключением района Триеста) была воссоединена с Ю. (вопрос о Триесте решен итало-югославским соглашением 1954). Политическая поддержка со стороны СССР объективно способствовала укреплению безопасности и независимости Ю. К 1948 на долю СССР и др. социалистических стран приходилось 52,9% экспорта и 49,3% импорта Ю.