Таблица 7.2. Влияние изменения факторов на значение точки безубыточности и величину прибыли
Данная таблица показывает изолированное воздействие изменения каждого из четырех факторов. Соответственно в случае одновременного воздействия двух и более факторов направленность и степень их синтезирующего влияния может быть определена графическим или расчетным методом.
При использовании графического метода анализа за основу берется первоначальный (базовый) график безубыточности, представленный на рис. 7.1, на котором зафиксировано исходное соотношение факторов и результирующих показателей (точки безубыточности и прибыли). Затем в зависимости от анализируемого варианта на график наносятся линии, соответствующие значениям тех или иных факторов, что позволяет получать так называемый преобразованный график безубыточности, на котором видно влияние изменения этих факторов на значение точки безубыточности и величину прибыли.
Рассмотрим условный пример анализа соотношения «постоянные затраты – переменные затраты – объем продаж – прибыль», используя неграфический (расчетный) метод.
Предприятие производит изделие Z, продажная цена единицы которого – 25 ден. ед., переменные затраты на единицу продукции составляют 9 ден. ед. Сметные постоянные затраты предприятия за год равняются 240 тыс. ден. ед., а операционная прибыль (прибыль от продаж) при продаже 26 тыс. изделий составит 176 тыс. ден. ед. Руководство предприятия считает величину сметной операционной прибыли недостаточно высокой, в связи с чем аналитикам предприятия предложено рассмотреть несколько ситуаций, смоделированных с учетом производственных возможностей предприятия и потребностей рынка:
а) продажная цена увеличивается на 8 %, что приведет к снижению количества продаж на 6 %;
б) продажная цена снижается на 10 %, что обеспечит рост количества продаж на 15 %;
в) улучшаются потребительские характеристики изделия, что приведет к росту переменных затрат на 3 ден. ед. на одно изделие, позволит повысить цену на 40 %, однако продажи снизятся на 28 %;
г) проводится агрессивная рекламная кампания по продвижению продукции предприятия, на что потребуется 150 тыс. ден. ед. и что позволит увеличить объем продаж на 35 %.
В табл. 7.3 приведены характеристики рассматриваемых ситуаций.
Таблица 7.3. Значения факторов, влияющих на точку безубыточности и операционную прибыль
Для каждой из ситуаций необходимо определить точку безубыточности и рассчитать величину операционной прибыли.
Определим точку безубыточности для базисного варианта (формула (7.3)):
Количество продаж, которые обеспечивают прибыль (формула (7.6)):
26 000 – 15 000 = 11 000 изделий.
В первом случае величина удельного маржинального дохода составит:
31 – 9 = 18 ден. ед.
Точка безубыточности соответственно:
240 000: 18 = 13 334 изделий.
Количество продаж, которые обеспечат получение прибыли:
24 440 – 13 334 = 11 106 изделий,
а величина прибыли – 18×11 106 = 199 908 ден. ед.
Как показывает анализ, при реализации первого варианта повышение цены на 8 % обеспечит рост маржинального дохода на 12,5 % (18 против 16 ден. ед.), что приведет к снижению значения точки безубыточности на 1666 изделий (15 000 – 13 334). Несмотря на снижение продаж на 6 %, увеличение количества продаж, непосредственно приносящих прибыль, на 106 изделий и, главное, существенный рост маржинального дохода обеспечат увеличение прибыли почти на 24 тыс. ден. ед., или более чем на 13 % (199 908 против 176 000 ден. ед.).
При реализации второго варианта величина маржинального дохода будет равняться:
22,5–9 = 13,5 ден. ед.
Точка безубыточности:
240 000: 13,5 = 17 778 изделий.
Количество изделий, непосредственно приносящих прибыль:
29 900 – 17 778 = 12 122 изделий.
Величина прибыли в этом случае:
13,5×12122 = 163 647 ден. ед.
Снижение продажной цены на 10 % приводит к падению величины маржинального дохода на 15,6 % (13,5 против 16 ден. ед.), росту значения точки безубыточности на 17,8 % (17 778 против 15 000 изделий). В результате увеличения количества продаж на 15 %, на 10 % выросли продажи, непосредственно обеспечивающие получение прибыли (12 122 против 11 000 изделий), что, однако, не компенсировало снижение удельного маржинального дохода. В конечном итоге прибыль в случае реализации данного сценария снизится на 7 % по сравнению с базисным значением (163 647 против 176 000 ден. ед.).
Удельный маржинальный доход при осуществлении третьего сценария составит:
31 – 12 = 23 ден. ед.
Точка безубыточности:
240 000: 23 = 10 435 изделий.
Количество изделий, непосредственно приносящих прибыль:
18 720 – 10 435 = 8285 изделий.
Величина прибыли:
23×8285 = 190 555 ден. ед.
В рассматриваемом сценарии резкое повышение цены (на 40 %), несмотря на существенный рост переменных затрат (с 9 до 12 ден. ед., т. е. на 33 %), приводит к увеличению маржинального дохода почти на 44 % (23 против 16 ден. ед.). В результате этого значение точки безубыточности снижается на 30 % (10 435 против 15 000 ден. ед.). Однако снижение количества продаж на 28 % приводит к уменьшению количества изделий, реализация которых непосредственно приносит прибыль почти на 25 % по сравнению с базисным значением (8285 против 11 000 ден. ед.).
В конечном итоге прибыль составит 190 555 ден. ед., т. е. вырастет на 10,8 % по сравнению с исходной величиной, но будет меньше, чем по первому сценарию, почти на 5 %.
Анализ последней из рассматриваемых ситуаций показывает следующее.
Поскольку ни цена, ни переменные затраты не изменяются, величина маржинального дохода, как и в базисном варианте, равняется 16 ден. ед.
Постоянные затраты увеличиваются на 150 тыс. ден. ед. и составляют 390 000 ден. ед., а значение точки безубыточности:
390 000: 16 = 24 375 изделий.
Количество изделий, реализация которых непосредственно приносит прибыль:
35 100 – 24 375 = 10 725 изделий.
Величина прибыли составит:
16×10 725 = 171 600 ден. ед.
Таким образом, резкое повышение уровня постоянных затрат (на 150 тыс. ден. ед., или на 62,5 %) приведет к росту значения точки безубыточности на эту же величину. Несмотря на значительное увеличение количества продаж, число изделий, непосредственно приносящих прибыль, снизилось по сравнению с базисным на 275 изделий (10 725 против 11 000), что при неизменном значении маржинального дохода привело к уменьшению прибыли на 4400 ден. ед. (16 ден. ед. × 275), т. е. 176 000–171 600 = 4400 ден. ед.
В табл. 7.4 представлены результаты осуществленного ситуационного моделирования.
Результаты анализа соотношения «постоянные затраты – переменные затраты – объем продаж – прибыль» показывают, что вторая и четвертая ситуации неприемлемы, так как в случае их реализации величина прибыли будет меньше базисной. Прибыль, превышающая базисную, обеспечивается в ситуациях I и III, т. е. в тех случаях, когда предприятие планирует повысить цены при одновременном снижении объема продаж.
