Теперь необходимо сказать о том, что представляет сам процесс инвестирования. Несмотря на то, что об этом сказано так много, что разобраться в том, что же это такое, решительно невозможно, выделить основное все же нетрудно. Прежде всего, речь идет о получении/выделении денег. В ответ на это выделение денег что-либо должно происходить, то есть появляться какие-либо результаты.
Другими словами – инвестирование – это тот процесс, который посредством денег (с учетом выше рассмотренной способности денег быть запретом и разрешением) задает общие контуры деятельности человека.
Инвестиционные институты являются организациями, обладающими этими деньгами, откуда они у них – это отдельный вопрос. Вполне можно предположить, что они играют роль некоего «совета», органа, который выдает разрешение на тот или иной вид деятельности, при этом косвенным образом открывая доступ к ресурсам, необходимым для осуществления данного предприятия. А осуществляется это посредством выдачи кредитов (по-иному это называют инвестированием, вложением средств).
Более того, такой подход к инвестициям неожиданно подтверждается самим первоначальным смыслом английского слова invest. В одном из значений оно означает «облекать полномочиями», что подтверждает вышеописанный подход. В другом – «вручать орден». Вручение ордена ранее было равнозначно предоставлению каких-либо полномочий. То есть инвестиции – это предоставление полномочий каким-либо организациям или людям. Если вы строите дом, то вы с помощью инвестиционных денег получаете право приехать на бетонный завод и увезти партию. Без денег вы не можете это сделать. Любое предприятие требует материальных и человеческих ресурсов. С помощью денег (и доверия их людям) получивший инвестиции получает и право распоряжаться как материальными, так и человеческими ресурсами.
Какие же цели преследуют инвестиционные институты при выдаче кредитов, то есть выдаче разрешения на то или иное занятие.
Допустим, экономический контрагент приходит со своим проектом в банк за кредитом или другую организацию, занимающуюся инвестициями. В процессе рассмотрения его заявки он так или иначе попадает в инвестиционный комитет, который в конце концов решает, давать ход проекту или нет, выдать кредит, еще как-нибудь инвестировать или отправить восвояси. Чем руководствуется инвестиционный комитет? Этот опрос крайне важен. Нет сомнения, что если вы придете к какому-либо профессору в области экономики в западном мире, то он отчетливо и четко объяснит вам, что решение основано на следующем:
Первое и главное – возможность по прошествии определенного времени взять назад больше, чем вложено, причем гарантированная возможность. То есть, как декларирует микроэкономика наших дней, – это норма прибыли, вернее ее максимум. В общих учебниках по макроэкономике почти на каждой странице написано, что «мы будем исходить из того, что экономический контрагент руководствуется максимизацией прибыли и минимизацией издержек». Но, исходя из здравого смысла, норма прибыли не может быть самоцелью. Вероятно, за ней стоит нечто иное. Ведь если самым прибыльным будет производство детских игрушек, и все будут заниматься исключительно их выпуском и продажей, то скоро будет нечего есть и не на чем ездить, так как будет совершенно заброшено сельское хозяйство и автомобилестроение. Затронем это тоже чуть позже.
С другой стороны, норма прибыли существует для того, чтобы обеспечить принцип возвратности контроля за деятельностью, то есть, говоря простыми словами, и в будущем обеспечить инвестиционным институтам руководство над регулированием и направлением хозяйственной (и другой часто) деятельности человека, а также увеличить возможности данного руководства.
Возможно также предположить и то, что инвестиционные институты руководствуются принципом получения наживы или «снятия барышей», не задумываясь о том, что денежные единицы – есть абстракция и прекрасный способ контроля. А функция регулирования и контроля выполнятся сама, автоматически.
Кроме того, роль нормы прибыли ясна и из следующего: там, где большая норма прибыли – там существует наибольшая востребованность в продукте, таким образом, наиболее важные, необходимые для человека хозяйственные области получают приоритет. Деньги из инвестиционных институтов прежде всего идут туда, где наблюдается наиболее необходимая, пользующаяся спросом хозяйственная сфера.
Есть предположение, что «норма прибыли» – это как раз то, что погубит современную капиталистическую систему. Диспропорции приведут к ее краху. Сама же «норма прибыли» и погоня за ее максимумом – также лишь инструменты для организации деятельности, вернее способ стимулировать людей лучше выполнять работу. И пока это может работать.
Теперь встает вопрос о том, каким образом осуществляется та хозяйственная деятельность, которая в сложившейся ситуации не приносит прибыли, то есть при количественных пропорциях ценностей, выраженных в денежном измерении, не может быть прибыльной. Иногда инвестиционные институты, руководствуясь какими-либо своими задачами, идут на выделение финансов (выдачу разрешения) неприбыльным проектам. Когда же этого не происходит, данную функцию выполняет государство, общественный сектор, так как среди неприбыльных проектов часто оказываются самые важные. Но это не означает, что они неэффективны, и от них можно отказаться. Скорее, данные отрасли и их продукция просто не оценены должным образом.
Таким образом, инвестиционные институты направляют деятельность человеческих объединений в те русла, которые сами же люди определили для себя наиболее важными и востребованными. Это, конечно, в идеальной ситуации.
Крайне важно то, что инвестиционные институты выполняют роль направляющих деятельность человека почти во всех сферах.
Получается, что еще раз встает вопрос: какими ориентирами руководствуются направляющие деятельность инвестиционные институты?
Вернее, как посмотреть на это с другой стороны, определить первоначальную сущность процесса.
Все сферы деятельности человека взаимосвязаны между собой, есть определенный баланс труда, определенный баланс различных потребностей, и нужно каким-то образом увязать эти составляющие между собой. Такую реальную функцию выполняют инвестиционные институты. Дальше предлагаю додумать самостоятельно.
Теперь рассмотрим сущность и стадии процесса инвестирования.
В чем же смысл? Кредит дается банком или другими организациями с помощью выделения денежных знаков, выпускаемых государством. После получения кредита реципиент определенным образом распоряжается им.
Уберем деньги. Исполнитель проекта получает возможность получить в определенных рамках то, что ему необходимо для реализации того, что он задумал. Можно сказать, что банк дал распоряжение организациям, имеющим у себя необходимое должнику банка, передать это ему. Банк решает, давать ресурсы или не давать. Соответственно, решая вопрос положительно, он повышает спрос на ресурсы, то есть призывает, возможно, сам того не понимая, производителей увеличить усилия по добыче или выпуску ресурса. Соответственно, решая не давать ресурсы, банк разрешает им трудиться поменьше.
То есть, инвестиционный институт регулирует не только выполнение какой-либо деятельности, он еще и определяет степень интенсивности усилий в одной или другой сфере.
Таким образом, инвестиционные институты, ориентируясь на норму прибыли или сигналы от государства, идут в ту сферу, которая является наиболее востребованной распорядителями денег.
При этом крупные предприниматели или государственные корпорации здесь это не те гламурные тайкуны, которых мы привыкли видеть в фильмах, заработок ими денег является вторичным фактом. Первичным фактом здесь является то, что они получают от банка (инвестиционного института) мандат на управление материальными потоками и возможность влиять на человеческие усилия через денежную систему для реализации неких целей.
Таким образом, деньги – один из инструментов принуждения, возможно даже, что и наиболее мощный. Мы думаем, что работая, мы зарабатываем такие радостные для нас деньги. Те же, кто направляет и принимает решения, вполне могут считать, что с помощью денег они вынуждают остальных в необходимой мере – и даже сверх меры – прикладывать усилия.
Как известно, в СССР роль инвестиционного института принадлежала различным государственным органам, таким как ГОСПЛАН и промышленные министерства, которые в соответствии с целями, посредством выделения финансовых ресурсов направляли деятельность всей хозяйственной системы. Так выполнялось назначение прямого инвестиционного института без ориентации на отдачу. Однако, сам принцип инвестирования был тем же, что и в других частях мира.
Подводя итоги этой главы можно сказать о следующем:
