• Попытаться позиционировать свою продукцию в определенных рыночных сегментах, в первую очередь в тех, где востребованы ее высокие эксплуатационные характеристики, а также изучить возможности ее внедрения на новые рынки.
Для выработки обоснованных управленческих решений важно проводить аналогичный анализ применительно к организациям-конкурентам, поскольку, с одной стороны, преимущества нашей организации могут оказаться слабостями конкурентов. С другой стороны, то, что является преимуществами конкурентов, может представлять опасность для нашей организации.
Контрольные вопросы
1. Что такое рентабельность коммерческой организации и какова характеристика системы ее показателей?
2. Какие экономико-математические модели отражают взаимосвязь между коэффициентом рентабельности активов и основными факторами его изменения?
3. Какими нормативными документами регламентируется порядок расчета стоимости чистых активов акционерных обществ и какова его методика?
4. Каковы основные факторы и пути повышения рентабельности активов коммерческой организации?
5. Приведите пример двухфакторной мультипликативной модели, лежащей в основе факторного анализа рентабельности активов.
6. Какова система показателей рентабельности продаж и с помощью каких управленческих решений можно достичь ее повышения?
7. Как рассчитывается рентабельность отдельных видов продукции?
8. Какой вид имеет общая формула коэффициента отдачи ресурсов и каким образом ее можно конкретизировать для расчета коэффициента отдачи определенного ресурса?
Литература к главам 9 и 10
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1 и 2. – 15-е изд. – М.: Норма; Инфра-М, 1999.
2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ (в редакции Федеральных законов от 13.06.1996 г. № 65-ФЗ, от 24.05.1999 г. № 101-ФЗ, от 07.08.2001 г. № 120-ФЗ). – М.: Ось-89, 2002.
3. Методические рекомендации по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию, утвержденные Приказом Минфина РФ от 21.03.2000 г. № 29 н.
4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 г. № 43 н (ПБУ 4/99).
5. Положение по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам», утвержденное Приказом Минфина РФ от 27.01.2000 г. № 1н (ПБУ 12/00).
6. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль», утвержденное Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. № 114н (ПБУ 18/02).
7. Приказ Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» от 29.01.2003 г. № 03-6/пз.
8. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22.07.2003 г. № 67н.
9. Калинина А. П., Курносова В. П. Анализ затрат, прибыли и рентабельности коммерческих организаций. – СПб.: Изд-во СПбГУ-ЭФ, 2003.
10. Калинина А. П., Курносова В. П., Игнатьева С. Н. Основы экономического анализа. – 2-е изд., перераб. и доп. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002.
11. Калинина А. П., Курносова В. П. Методика экспресс-анализа прибыли и рентабельности по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерские вести. – 2003. – № 7.
12. Калинина А. П., Курносова В. П. Управление расходами при помощи экономического анализа // Бухгалтерские вести. – 2003. – № 3.
13. Калинина А. П., Курносова В. П. Эффективное управление затратами на оплату труда // Юрист и бухгалтер. 2002. – № 4.
14. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001.
15. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 4-е изд. – Минск: ООО «Новое знание», 2000.
16. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2008.
17. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 5-е изд., перераб. и доп. – М., 2000.
18. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. – 3-е изд. – М.: Инфра-М, 2001.
Приложения к главам 6, 9, 10
Приложение 1
Бухгалтерский баланс на 01.01.09
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках
Раздел IV
Анализ финансового состояния коммерческих организаций
Глава 11
Анализ финансового состояния коммерческих организаций
11.1. Задачи, направления, приемы и виды анализа финансового состояния
Достоверная и объективная оценка финансового состояния необходима как собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям (банкам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам и т. п.).
Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами. Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным расчетам с работниками организации, бюджетом, внебюджетными фондами, поставщиками, банками и другими заимодавцами, что в конечном счете может привести к банкротству организации.
От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность организации. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять основные производственные фонды, осуществлять затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, применять новые технологии, что может отрицательно сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции.
В свою очередь финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств и как следствие снижается финансовая устойчивость организации.
К основным задачам анализа финансового состояния организации относятся следующие:
1) объективная оценка финансовой устойчивости;
2) определение факторов, воздействующих на финансовую устойчивость;
3) выявление резервов повышения эффективности управления оборотным капиталом, обеспечения платежеспособности и поддержания финансовой независимости;
4) разработка вариантов конкретных управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости.
Для решения этих задач анализ финансового состояния производится по следующим основным направлениям:
