Для решения этих задач анализ финансового состояния производится по следующим основным направлениям:
• анализ финансовой независимости;
• анализ платежеспособности и ликвидности;
• анализ денежных потоков;
• анализ чистых активов;
• анализ по системе критериев для оценки потенциального банкротства;
• анализ зависимости финансовой устойчивости:
♦ от нераспределенной чистой прибыли;
♦ от эффективности привлечения заемного капитала;
♦ от дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе состояния расчетов с бюджетом;
♦ от других факторов, воздействующих на финансовое состояние;
• анализ эффективности использования оборотных активов;
• анализ рейтинговой (интегральной) оценке финансового состояния.
При проведении анализа финансового состояния используются общие приемы (методы), содержание которых рассмотрено в теории экономического анализа:
• система аналитических показателей;
• сравнение;
• детализация и группировка;
• факторное моделирование;
• элиминирование;
• обобщение результатов анализа.
В экономической литературе, например в учебнике А. Д. Шеремета и его соавторов [23], в качестве самостоятельных методов анализа финансового состояния рассматриваются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. При этом отмечается, что при проведении горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения сумм различных статей (показателей) бухгалтерского баланса за определенный период. Цель вертикального анализа – определение удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т. е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношение различных величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. Для выявления причин изменений абсолютных и относительных финансовых показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения исследуемых показателей применяется факторный анализ.
Анализ финансового состояния подразделяется на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится экономическими службами организаций, его результаты используются для планирования, текущего контроля и прогнозирования финансового состояния.
Внешний анализ может осуществляться коммерческими банками, инвесторами, поставщиками, контролирующими, вышестоящими и другими органами на основе отчетности организации.
Внешний анализ имеет следующие особенности:
• множественность субъектов анализа (пользователей информации о деятельности организации);
• разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
• ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
• ограниченность возможностей анализа при использовании внешней отчетности.
11.2. Информационная база анализа
Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат:
1) бухгалтерская отчетность;
2) статистическая отчетность: форма ПМ «Сведения об основных показателях деятельности малого предприятия»; форма № П-1«Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг по видам экономической деятельности»; форма № П-5 (м) «Основные сведения о деятельности организации»; форма № 5–3 «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции, работ, услуг»; форма № П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»; форма № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации»; форма № П-2 «Сведения об инвестициях»; форма № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов»;форма № 1-ДАП «Обследование деловой активности промышленной организации» и др.;
3) данные бухгалтерского учета;
4) данные бизнес-планов, договоры, приказы, аудиторские отчеты и заключения, акты проверок, деловая переписка и другая информация.
Важнейшим источником информации является бухгалтерская отчетность.
Состав бухгалтерской отчетности и указания о порядке ее составления и представления установлены Приказом Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22.07.2003 г. № 67н (далее – Приказ № 67н).
В соответствии с этим приказом бухгалтерская отчетность включает[11]:
• бухгалтерский баланс (форма № 1);
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• отчет об изменениях капитала (форма № 3);
• отчет о движении денежных средств (форма № 4);
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
• отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6);
• пояснительную записку;
• аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.
Субъекты малого предпринимательства, не обязанные проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности в соответствии с законодательством Российской Федерации, могут принять решение о представлении бухгалтерской отчетности в объеме показателей по группам статей «Бухгалтерского баланса» и статьям «Отчета о прибылях и убытках» без дополнительных расшифровок в указанных формах и имеют право не представлять в составе бухгалтерской отчетности «Отчет об изменениях капитала», «Отчет о движении денежных средств», «Приложение к бухгалтерскому балансу», пояснительную записку.
Следует отметить, что при любом из этих вариантов должны соблюдаться общие требования к бухгалтерской отчетности, которые могут повлиять на построение ее форм. К общим требованиям, предъявляемым к бухгалтерской отчетности, относятся следующие[12]:
• достоверность и полнота;
• существенность;
• нейтральность;
• последовательность;
• сопоставимость и др.
11.3. Финансовое состояние и способы оценки уровня его устойчивости
В современной экономической литературе содержатся самые разнообразные определения понятия «финансовое состояние» и связанных с ним таких важнейших понятий, как «финансовая устойчивость», «финансовая независимость», «платежеспособность», «ликвидность».
Изучение определений финансового состояния, данных рядом известных специалистов в области экономического анализа [15, с. 240; 18, с. 94; 20, с. 618; 23, с. 179], позволяет сделать вывод о том, что они не противоречат друг другу, а отличаются в основном лишь разной степенью обобщения и (или) детализации, что, однако, затрудняет четкое их понимание и восприятие.
