Сформированный субъектом РФ инвестиционный фонд целесообразно использовать не на государственное кредитование инвестиционных проектов, а на компенсацию части процентной ставки по кредитам, выданным хозяйствующим субъектам коммерческими банками. Такая форма бюджетной поддержки инвестиционной деятельности на сегодняшний день является наиболее эффективной. Исследования показывают, что при использовании фонда развития регионального бюджета на компенсацию части процентной ставки за кредит, получаемый предприятиями вместо прямого кредитования заемщиков, увеличивается инвестиционная база примерно в 17 раз. Если использовать действующую в стране в настоящее время ставку рефинансирования в размере 12 %, то величина компенсации процентной ставки в размере 0,5 от ставки рефинансирования позволит на 1 руб. средств инвестиционного фонда компенсировать процентную ставку для 16,7 руб. частных инвестиций (16,7 руб. = 1 руб. / 0,06, где 0,06 = 0,12 × 0,5). Если ставки рефинансирования снижаются, то сумма привлечений частных инвестиций увеличивается, т. е., например, при снижении ставки до 10 % можно будет увеличить привлечение частных инвестиций на 1 руб. бюджетных средств до 20 руб. (1 / 0,05 = 20).
Опытом правительства Москвы подтверждается эффективность использования бюджетных средств в данном направлении. То есть, по итогам 2000 г. по банковским кредитам сумма процентных платежей из бюджета г. Москвы составила порядка 87 млн руб., объем привлеченных кредитных ресурсов – около 2 млрд руб., а дополнительные налоги предприятий выросли на 979 млн руб. по сравнению с плановыми показателями, т. е. на 979,0 / 87,0 = 11,3. Отсюда следует, что каждый рубль бюджетных средств из инвестиционного фонда обеспечивает в размере 11,3 руб. дополнительные налоговые доходы.
Использование средств инвестиционного фонда в полной мере позволит субъектам РФ не только своевременно выплачивать проценты и вернуть сумму инвестиционного кредита в федеральный бюджет, но и также включить механизм самовозрастания инвестиционных средств за счет собственных источников, которые получены от дополнительных налоговых доходов. Это в конечном итоге обеспечит им самостоятельную поддержку инвестиционных процессов на своей территории.
Стоит отметить, что в настоящее время есть все предпосылки для осуществления предлагаемой модели укрепления субнациональных бюджетов. Одновременно реализация предложенной модели взаимодействия участников бюджетной системы потребует от субъектов РФ иного подхода к управлению территориальными бюджетами, чем тот, который сложился. Принцип управления обязательствами, провозглашенный в рамках реформирования межбюджетных отношений, должен уступить место принципу управления бюджетными доходами. Другими словами, должны будут функционировать субъекты бюджетного планирования наподобие эффективно работающих «Центров прибыли» сложноструктурированных корпораций.
Должна быть переориентирована деятельность субъектов бюджетного планирования на разработку стратегических планов бюджетной поддержки инвестиционной деятельности, которой необходимо стать органической частью инвестиционной стратегии данного административно-территориального образования. Форму бизнес-плана будет иметь среднесрочный план использования средств инвестиционного фонда, это позволит поднять бюджетное планирование на более качественный уровень. Предлагаемая технология разработки субъектом РФ документов перспективного характера в целом будет осуществляться по цепочке «инвестиционная стратегия АТО – программа бюджетной поддержки инвестиционной стратегии – мероприятия в рамках программы, дифференцирующей поддержку разных отраслей или секторов экономики». Нефункциональное управление бюджетными доходами АТО, которое может быть оценено по выполнению контрольных цифр относительно роста бюджетных доходов, будет говорить о неэффективной работе территориального органа управления.
В действующем международном стандарте по статистике государственных финансов статистика государственного бюджета осуществляется на кассовой основе.
В СНС – на основе начисления сумм.
ЛЕКЦИЯ № 3. Банковская статистика
Банковская статистика – это основа формирования статистики денежного обращения и кредита и является статистикой отрасли «Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение».
Эта отрасль включает банковскую деятельность, страхование, пенсионное обеспечение и вспомогательную финансово-посредническую деятельность.
Банки – это центральное звено финансовых учреждений.
Система банков (центрального, коммерческих и сберегательных) играет ведущую роль в финансово-кредитной деятельности страны, является ее «кровеносной системой», а поэтому велико и значение банковской статистики. Именно банковский сектор во многом определяет уровень экономического развития, влияя через инвестиции в различные сектора экономики на темпы экономического роста. Развитие банковской системы в то же время зависит и от внешних факторов: отношения между хозяйствующими субъектами, степени вмешательства государства в экономику и др.
Виды деятельности банков: кредитные операции, залоговые операции, лизинговые операции, валютные операции, депозитные операции, операции с векселями, банковские операции с ценными бумагами.
Показатели, которые используются для характеристики деятельности банков, должны давать оценку их надежности и эффективности работы. Первая группа показателей представлена абсолютными статистическими величинами, к которым относятся:
1) активы и ресурсы банка;
2) депозиты банка;
3) кредиты банка;
4) капитал или уставной фонд;
5) прибыль.
Задачи банковской статистики:
1) определение величины финансовых активов;
2) определение величины финансовых обязательств;
3) определение состава и структуры финансовых активов и пассивов.
Отличие деятельности банков состоит в балансовом характере банковской статистики.
Требования, предъявляемые финансовыми учреждениями, классифицируются по секторам экономики, а обязательства – в соответствии с их уровнем ликвидности.
Особенностью банковской статистики является точная регистрация фактов.
Банковское законодательство всегда ставило в обязанность банкам раскрывать определенные сведения для надзора и составления статистики, которая необходима для формирования денежно-кредитной политики. Сбором и анализом данных банковской статистики на международном уровне занимаются МВФ, БМС, ОЭСР.
Источником информации являются балансы банков, которые публикуются в прессе. Составленный на конкретную дату баланс представляет собой результат процессов регулирования и управления денежным результатом. К сожалению, для глубокого анализа этих данных недостаточно, потому что и кредитные ресурсы, и их использование показываются в таких балансах без учета их срочности. Особый акцент делается на предоставление информации, которая позволяет адекватно оценивать риски. Отсюда следует, что необходимо разработать механизм и методологию предоставления качественной информации в нужном количестве.
Но с другой стороны, возникает проблема раскрытия негативных сведений, так как даже небольшое неприятное событие может нанести непоправимый ущерб как отдельному банку, так и всей банковской системе. Но все-таки принято считать, что полное раскрытие информации в долгосрочном периоде оказывается экономически эффективным (даже при возникновении каких-либо временных трудностей), так как за скрытую правду платить придется больше, чем за соответствующую действительности, даже если не всегда благоприятную информацию.
Проблема не только в количестве раскрываемой информации, но и в ее качестве, т. е. банки должны публиковать отчетность по международным стандартам и до даты отсечения (до 30 июня).
Банкам необходимо озаботиться проблемой создания комитетов по аудиту при советах директоров, рекомендуется введение данного института для совершенствования корпоративного управления в банках.
Информационная прозрачность – это и объективная необходимость для привлечения инвесторов, и выражение моральной ответственности сберегательного учреждения перед его клиентами.
Активы банка представляют собой сумму кредитных ресурсов, которые использованы и равны валюте (итогу) баланса.
Банковские ресурсы – это совокупность средств, которые находятся в распоряжении банков и используются ими для кредитных и иных активных операций, равных итогу (валюте) баланса банка. Их можно разделить на две группы: собственные средства и привлеченные.
Банковский бизнес больше чем другой зависит от доступности капитала и цены его привлечения. Собственный капитал – это главный фактор надежности коммерческого банка и служит источником покрытия убытков.
