Согласно п. 1 ч. 2 комментируемой статьи кредитный кооператив не вправе предоставлять займы лицам, не являющимся членами кредитного кооператива. Предоставления займов регулируется гл. 42 ГК РФ, однако комментируемая статья устанавливает дополнительное требование к сторонам данного договора. Кредитный кооператив вправе заключить договор займа только с членом кооператива. Членом кооператива физическое или юридическое лицо признается только с момента внесения записи в реестр членов кредитного кооператива правлением кредитного кооператива. Данное ограничение можно обойти, включив в члены кооператива лицо, которому необходимо выдать заем. Однако надо учитывать, что лицо, принимаемое в члены кооператива, должно соответствовать требованиям ст. 11 комментируемого Закона. Кроме того, при вступлении в кредитный кооператив пайщик приобретает обязанность уплачивать установленные уставом взносы, и может оказаться, что такие взносы более или равны сумме необходимого займа.
2. Согласно п. 2 ч. 1 комментируемой статьи кредитный кооператив не вправе выступать поручителем по обязательствам своих членов и третьих лиц, а также иным способом обеспечивать исполнение обязательств указанными лицами. Договор поручительства заключается для обеспечения надлежащего исполнения обязательств. По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части. При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обязательства поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно, если законом или договором поручительства не предусмотрена субсидиарная ответственность поручителя.
Поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, в каком и должник, включая уплату процентов, возмещение судебных издержек по взысканию долга и других убытков кредитора, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства должником, если иное не предусмотрено договором поручительства.
Таким образом, при выступлении в качестве поручителя кредитный кооператив можно привлечь к ответственности по основному обязательству, что привело бы к трате денежных средств на неуставные цели.
3. Согласно п. 3 ч. 1 комментируемой статьи кредитный кооператив не вправе участвовать своим имуществом в формировании имущества иных юридических лиц, за исключением юридических лиц, возможность участия в которых предусмотрена для кредитных кооперативов комментируемым Законом. Комментируемый Закон допускает создание кредитными кооперативами кредитных кооперативов второго уровня (ст. 33), союзов и ассоциаций кредитных кооперативов (ст. 34), саморегулируемых организаций кредитных кооперативов (ст. 35). В случае участия в указанных организациях кредитные кооперативы могут передавать имущество и перечислять денежные средства для осуществления их уставной деятельности.
4. Согласно п. 4 ч. 1 комментируемой статьи кредитный кооператив не вправе выпускать эмиссионные ценные бумаги. В статье 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» эмиссионная ценная бумага определяется как любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:
закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных формы и порядка;
размещается выпусками;
имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.
К эмиссионным ценным бумагам относятся акции, облигации, опционы эмитентов и иные. Указанное ограничение однако не является препятствием для выпуска кредитным кооперативом неэмиссионных ценных бумаг, например векселя или чека.
5. Кроме того, п. 5 ч. 1 комментируемой статьи запрещает кредитному кооперативу осуществлять операции с ценными бумагами (кроме государственных и муниципальных ценных бумаг), за исключением случаев, предусмотренных комментируемым Законом. Операциями с ценными бумагами являются гражданско-правовые сделки с ценными бумагами, в том числе сделки купли-продажи, операции РЕПО.
Следует отметить, что комментируемый Закон содержит только два упоминания об операциях с ценными бумагами. Согласно п. 2 ч. 3 ст. 40 комментируемого Закона при размещении средств компенсационного фонда саморегулируемой организации кредитных кооперативов не более 30% средств компенсационного фонда может быть размещено в обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ, или в паи паевых инвестиционных фондов. При этом не более 5% указанных средств может быть размещено в акции одного эмитента.
При этом согласно ч. 4 ст. 40 саморегулируемая организация не вправе размещать средства компенсационного фонда в ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг. Определение того, какие ценные бумаги обращаются на организованном рынке, а какие нет, – в законодательстве не содержится. Организатор торговли на рынке ценных бумаг – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. Включение ценных бумаг в котировальные списки, а также допуск к торгам биржевых облигаций могут осуществлять только фондовые биржи.
Допуск ценных бумаг к торгам у организатора торговли осуществляется путем их включения в список ценных бумаг, допущенных к торгам.
Включение ценных бумаг в Список на фондовой бирже может осуществляться с прохождением и без прохождения процедуры листинга. При прохождении процедуры листинга ценные бумаги включаются в котировальные списки «А» (первого и второго уровней), «Б», «В» и «И». При этом в котировальный список «И» включаются только акции.
Организатор торговли обязан уведомить Федеральную службу о включении (об исключении) ценных бумаг в Список (из Списка) не позднее следующего дня с даты принятия соответствующего решения в соответствии с установленным Порядком уведомления организатором торговли на рынке ценных бумаг о включении (об исключении) ценных бумаг в список (из списка) ценных бумаг, допущенных к торгам, утвержденным приказом ФСФР России от 20 апреля 2005 г. № 05—13/пз-н.
Таким образом, комментируемый Закон допускает осуществление операций с ценными бумагами только для саморегулируемых организаций кредитных кооперативов, а не для самих кредитных кооперативов.
В отношении операций с государственными и муниципальными бумагами комментируемый Закон предусматривает осуществление их в следующих случаях:
согласно ч. 7 ст. 33 комментируемого Закона до момента формирования минимального размера паевого фонда кредитного кооператива второго уровня его средства не могут быть направлены на приобретение государственных и муниципальных ценных бумаг;
согласно ч. 9 ст. 33 комментируемого Закона средства кредитного кооператива второго уровня могут быть направлены на приобретение государственных и муниципальных ценных бумаг. При этом максимальная сумма средств, направленная на приобретение государственных и муниципальных ценных бумаг, на приобретение долей в уставном капитале или акций российских кредитных организаций, должна составлять не более 20% величины активов кредитного кооператива второго уровня;
согласно ч. 3 ст. 40 комментируемого Закона при размещении средств компенсационного фонда саморегулируемой организации не менее 50% средств компенсационного фонда должно быть размещено в государственные ценные бумаги Российской Федерации и (или) государственные ценные бумаги субъектов РФ.
Учитывая, что никаких других прямых запретов на осуществление операций с государственными или муниципальными ценными бумагами комментируемый Закон не содержит, полагаем, что кредитные кооперативы вправе осуществлять такие операции.
6. Согласно п. 6 ч. 1 комментируемой статьи кредитный кооператив не вправе привлекать денежные средства лиц, не являющихся членами кредитного кооператива, за исключением случаев, предусмотренных комментируемым Законом. Комментируемый Закон допускает привлечение денежных средств от лиц, не являющихся членами кредитного кооператива, только в отношении юридических лиц (п. 21 ч. 22). При этом согласно подп. 6 п. 4 комментируемой статьи максимальная сумма денежных средств, привлеченных кредитных кооперативом от юридических лиц, может быть не более 50% общей суммы привлеченных денежных средств членов кредитного кооператива.
Кроме того, согласно ч. 6 комментируемой статьи кредитные кооперативы вправе привлекать средства Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований, кредитных организаций и иных юридических лиц только в случае, если учредительными документами указанных юридических лиц предусмотрено финансирование кредитных кооперативов.
