Спецификации кодов фьючерсных и опционных контрактов в РТС
Коды срочных контрактов в РТС состоят из следующих частей (табл. 19).
Таблица 19. Коды срочных контрактов в РТС
С – код базового актива, 2 символа;
Рис. 102. Спецификация кодов фьючерсных и опционных контрактов
Р – цена страйк, переменное количество символов;
М – месяц исполнения (а также тип для опциона), 1 символ;
Y – год исполнения, 1 символ.
Кодирование базового актива (поле «С») (см. табл. 20).
Таблица 20. Кодирование базового актива (поле «С»)
Кодирование цены страйк для опционов (поле «Р»)
Для опционов в поле «Цена страйк» указывается цена базового актива (цена фьючерсного контракта). В свою очередь, цена фьючерсного контракта – это цена пакета акций, входящих в один контракт.
Кодирование месяца исполнения (поле «М»)
Таблица 21. Для фьючерсов
Таблица 22. Для опционов
Кодирование года исполнения (поле «Y»)
Год исполнения фьючерса и опциона кодируется одной цифрой от О до 9:
2 – 2002 г.;
9 – 2009 г.;
0-2010 г.;
1-2011 г.
Приложение
1. Механические торговые системы
Торговать можно на основе собственной торговой системы, а можно использовать так называемые механические торговые системы или торговые роботы (в дальнейшем МТС).
Системы эти могут быть как полностью автоматическими, т. е. не требовать вмешательства человека, так и полуавтоматическими, т. е., например, подавать сигналы на покупку/продажу, но решение об их использовании принимает трейдер.
Ссылки по МТС:
http://www.i-tt.ru/soft/soft.html
http://www.srp-trade.ru/
http://www.capital-it.ru/branches/trading
Компания «Церих» проводила (и вроде проводит и сейчас) конкурс торговых роботов, вот ссылка: http://robot.zerich.ru/
Там же есть информация о новых технологиях в биржевой торговле.
2. Глоссарий
Источник: http://www.i-tt.ru/training/biblio/dictionary.html
Исходные понятия
Акционер – лицо (физическое или юридическое), владеющее акция-ми акционерной компании.
Анализ – метод исследования, заключающийся в разложении исследуемого объекта на составные части и изучении свойств этих частей.
Аутсайдеры – малоинформированные участники рынка, не обладающие эксклюзивной информацией, способной оказать влияние на цену акций.
Брокер – специалист, который исполняет приказы (заявки) клиентов на бирже по купле/продаже цепных бумаг.
Голубая фишка (blue chips) – одна из самых дорогих акций. В качестве меры стоимости акций выступает такое понятие, как капитализация. Название «голубая фишка» произошло от карточной игры «покер», где голубая фишка имеет наибольшую стоимость.
Диверсификация – представляет собой распределение капитала между ценными бумагами с различными рисками, доходностями и корреляциями с целью минимизации инвестиционных рисков. Это означает, что инвестор распределяет доли в своем портфеле так, чтобы убытки по одному активу компенсировались прибылью по другому.
Инвестиции или инвестирование – процесс вложения капитала в какой-либо проект, предприятие, в недвижимость, в том числе в ценные бумаги. Цель инвестиций – получить доход на вложенный капитал.
Инвестор – тот, кто имеет временно свободные денежные средства и заинтересован в получении прибыли, для чего он и приобретает ценные бумаги. Инвесторами могут быть частные лица, организации, компании и различные фонды.
Индекс – это средняя цена всех финансовых инструментов, которые входят в его расчетную базу. Индекс отражает динамику рынка (рынка акций, рынка облигаций и т. д.).
Инсайдеры – самые информированные участники рынка, имеющие доступ к информации, способной оказать влияние на цену акций на бирже. С помощью этой информации они имеют экономическое преимущество на рынке.
Исследование – научное изучение, рассмотрение чего-либо.
Капитал – к нему могут относиться как материальные активы: денежные средства, недвижимость, автотранспорт и другое движимое и недвижимое имущество, так и нематериальные активы: лицензии, патенты, контракты, торговые марки и пр. Главный признак капитала – это возможность получение дохода от владения им.
Лимитирование – это установление максимального размера открываемой позиции по отдельному наименованию актива или цепной бумаги.
Маржинальное кредитование – возможность покупать ценные бумаги на сумму, превышающую собственный капитал, а также продавать ценные бумаги, которых нет на вашем счете. Это возможно благодаря кредитованию, которое обеспечивает вам брокер.
Открыть позицию или сделку – покупка акций с целью продать их дороже (лонг), или продажа акций с целью купить их дешевле (шорт). При открытии позиции происходит обмен денежных средств на ценные бумаги.
Портфель – это структура открытых позиций по ценным бумагам и денежным средствам на счете. Он также означает объединение или набор нескольких ценных бумаг, которые имеют определенные пропорции по отношению друг к другу.
Принятие инвестиционного решения – подразумевает принятие решения о совершении операции по покупке или продаже ценных бумаг.
Прогноз – заключение о предстоящем развитии и движении цены, основанное на специальном исследовании. Часто прогноз содержит точные значения прогнозируемых параметров.
Сделка или операция – действие по купле или продаже ценных бумаг на бирже в конкретный момент времени по определенной цене. Или, иначе, реализация инвестиционного решения о купле/продаже ценных бумаг на бирже.
Справедливая, или обоснованная, цена акции, – стоимость акции, рассчитанная с помощью различных фундаментальных подходов: рыночного, доходного или на основе активов.
Технический анализ – совокупность приемов и методов, с помощью которых анализируется ценовая динамика ценных бумаг. Целью технического анализа является определение наиболее вероятного направления движения рыночного курса ценных бумаг.
Технический аналитик – специалист, который занимается изучением и использованием технического анализа.
Торговая сессия – период, в течение которого происходит торговля на биржах. Например, на ММВБ торговая сессия начинается в 10.30, а заканчивается в 18.45.
Торговая система, или системная торговля, – торговля, при которой открытие и закрытие позиций происходит по определенным торговым правилам. Правила могут быть основаны на различных видах анализа, идеях или подходах.
Трейд – две противоположные операции, которые привели к образованию финансового результата при торговле на рынке ценных бумаг. Таким образом, для завершения трейда, т. е. для фиксации прибыли или убытка, необходимо совершить как минимум две операции: на открытие и на закрытие позиции.
Тренд – ценовое движение, имеющее направленный характер. Тренд может быть повышательным и понижательным.
Фондовый рынок – это рынок, на котором свободно обращаются (покупаются, продаются, закладываются и т. д.) ценные бумаги.
Формализованная торговля – см. Торговая система.
Фундаментальный анализ – совокупность методов аналитических исследований, применяемых для оценки состояния и перспектив рынка ценных бумаг, отраслей, товарных, финансовых рынков и экономики в целом. Для объяснения процессов, событий и получения необходимых прогнозных данных проводится изучение и исследование динамики показателей макро– и микроэкономики, сравнения их между собой, а также финансовый анализ.
Фундаментальный аналитик – специалист, занимающийся изучением и применением фундаментального анализа.
Хеджирование – открытие противоположных позиций на разных, но экономически связанных между собой рынках. Фактически это означает, что на каждую совершенную операцию по акции должна быть совершена обратная операция на срочном рынке по соответствующему базисному активу.
Ценная бумага, или финансовый инструмент, – акция, облигация, вексель, фьючерс и пр., дающие их владельцу определенные права.
