— Может быть, ты помнишь, как сказал мне, когда тебе было всего 9 лет, что хочешь стать богатым? Когда ты мне это сказал, я начал с азов: никогда не работай ради денег, учись замечать возможности, а не места работы, и учись читать финансовые отчеты. Большинство людей выходят из учебных заведений и ищут работу, а не возможности. Их учили много работать, чтобы получать заработанный, а не пассивный и не портфельный доход. И большинство из них никогда не учились даже тому, как составлять баланс своей чековой книжки, не говоря уже о том, чтобы читать и писать финансовые отчеты. Неудивительно, что они говорят: "Инвестировать рискованно.
Богатый папа вновь взял свой блокнот и нарисовал следующую диаграмму:
— Каждый бизнес имеет финансовый отчет, акции являются отражением финансового отчета, каждый объект недвижимости имеет финансовый отчет, и каждый из нас как индивидуум имеет свой финансовый отчет, — сказал богатый папа.
— Каждая ценная бумага и каждый человек? — удивился я. — Даже мой папа? Даже моя мама?
— Безусловно, — подтвердил богатый папа. — Всё, независимо от того, бизнес это, недвижимость, или человек, — всё, что совершает операции с деньгами, — имеет отчет о доходах и баланс, знают они об этом или нет. Люди, которые не сознают силы финансового отчета, — это часто именно те люди, у которых меньше всего денег и больше всего финансовых проблем.
— Вы имеете в виду проблемы, которые возникли у моего отца сейчас? — спросил я.
— К несчастью, это так, — сказал богатый папа. — Незнание простой разницы между активами и пассивами, заработанным и пассивным или портфельным доходом, незнание того, где они появляются и как текут в финансовом отчете, — все это было большим пробелом в образовании твоего отца, который ему дорого обошелся.
— Так значит, когда вы оцениваете бизнес, вы смотрите на финансовый отчет, а не на цену на его акции в этот день? — спросил я, изо всех сил стараясь увести разговор от моего отца.
— Правильно, — сказал богатый папа. — Такой подход называется фундаментальным инвестированием. Финансовая грамотность имеет фундаментальное значение в фундаментальном инвестировании. Когда я смотрю на финансовую документацию бизнеса, я вижу его нутро и могу сказать, слаб он или силен фундаментально, растет или сокращается. Я могу сказать, насколько хорошо работает руководство бизнеса или тратит слишком много денег инвесторов. То же самое можно сказать о многоквартирном доме или офисном здании.
— Значит, читая финансовые документы, вы сами можете определить, является инвестиция рискованной или безопасной, — добавил я.
— Да, — подтвердил богатый папа. — Финансовые документы человека, бизнеса или объекта недвижимости скажут мне даже намного больше. Но беглый взгляд на финансовый отчет позволяет сделать три еще более важные вещи.
— А именно?
— Во-первых, финансовая грамотность дает мне контрольный список того, что важно. Я могу смотреть на каждую строку и определять, что делается неправильно или что я могу сделать, чтобы улучшить бизнес и исправить положение. Большинство инвесторов смотрят на цену, затем на соотношение цены и дохода для акций. Соотношение цены и дохода является показателем бизнеса для человека со стороны. Человек изнутри нуждается в других показателях, и это то, чему я буду тебя учить. Эти показатели — часть контрольного списка безопасности, необходимого для проверки того, что все системы бизнеса работают нормально. Если ты не являешься финансово грамотным, то не увидишь разницы. В таком случае, разумеется, инвестирование для тебя — вещь рискованная.
— А во-вторых? — спросил я.
— Во-вторых, когда я смотрю на инвестицию, я одновременно как бы накладываю ее на свой собственный финансовый отчет и определяю точки совпадения. Как я сказал, инвестирование — это план. Я хочу видеть, как финансовый отчет данного бизнеса, акции, инвестиционного фонда, облигации или недвижимости будет влиять на мой собственный финансовый отчет. Я хочу быть уверен, что данная инвестиция приведет меня туда, куда я хочу прийти. Я могу также проанализировать, как мне позволить себе данную инвестицию. Зная свои цифры, я знаю, что случится, если я займу деньги на покупку инвестиции, а также могу предсказать долгосрочные последствия с учетом доходов и оттока, вызванного выплатами по долгам.
— А в-третьих?
— Я хочу быть уверен, что данная инвестиция безопасна и принесет мне деньги. Я могу определить, будет ли она приносить деньги, или я буду терять деньги, за очень короткий промежуток времени. Если она не будет приносить мне денег, и если я не смогу устранить причину, по которой она не может приносить мне деньги, тогда зачем мне ее покупать? Это было бы рискованно.
— Значит, если вы не рассчитываете сделать деньги, вы не инвестируете? — спросил я.
— В большинстве случаев, — сказал богатый папа. — При том, что это звучит так просто, я всегда поражаюсь, когда встречаю людей, которые теряют деньги или не делают деньги и при этом думают, что они инвесторы. Многие люди, инвестирующие в недвижимость, теряют деньги каждый месяц, а потом говорят: "Но правительство дает мне налоговую передышку за мои убытки". Это все равно что сказать: "Если потеряешь доллар, правительство вернет тебе 30 центов". Очень немногие очень искушенные бизнесмены и инвесторы знают, как использовать эту правительственную уловку себе на пользу, и очень мало кто делает это. Почему бы не сделать доллар и вдобавок получить премию в 30 центов от правительства? Вот что делает настоящий инвестор.
— Люди на самом так поступают? Теряют деньги и считают это инвестированием?
— Более того, они считают, что терять деньги ради налоговых послаблений разумно. Знаешь, как легко найти инвестицию, в которой теряешь деньги? — спросил богатый папа.
— Думаю, очень легко, — предположил я. — Мир кишит акциями, инвестиционными фондами, недвижимостью и бизнесом, которые не приносят денег.
— Поэтому настоящий инвестор сначала стремится сделать деньги, а уж потом, когда их сделает, хочет получить дополнительные бонусы от правительства. Так, настоящий инвестор сделает доллар и плюс к тому получит бонус на 30 центов от правительства. Неискушенный же инвестор потеряет доллар и будет вне себя от радости, получив 30 центов от правительства в виде налоговых списаний.
— И только потому, что такой человек не умеет читать финансовые отчеты? — спросил я.
— Это — одна из основ. Финансовая грамотность, без сомнения, важная основа инвестирования на «богатом» уровне. Другая основа — инвестировать, чтобы делать деньги. Никогда не инвестируй с намерением потерять деньги, а потом получить списание налогов. Ты инвестируешь с одной-единственной целью — делать деньги. Инвестирование достаточно рискованно и без того, чтобы инвестировать ради потери денег.
Ваша зачетка
Когда наш урок подошел к концу, богатый папа спросил:
— Теперь ты понимаешь, почему я так часто заставлял тебя составлять личный финансовый отчет?
Кивнув, я сказал:
— По той же причине, что и анализировать финансовые отчеты бизнесов и инвестиций в недвижимость. Вы все время повторяли, что хотите, чтобы я думал на языке финансовых отчетов. Теперь я понимаю почему.
— Пока ты учишься в школе, в конце каждой четверти ты получаешь зачетный лист. После окончания школы твоей зачеткой становится твой финансовый отчет. Проблема в том, что, поскольку большинство людей не обучены читать финансовые отчеты и вести личный финансовый отчет, они не имеют представления о своей «успеваемости» после того, как окончили школу. Многие люди имеют оценки «неудовлетворительно» в своих финансовых отчетах, а сами при этом полагают, что преуспевают, потому что у них высокооплачиваемая работа и хороший дом. Если бы я выставлял оценки, то ставил бы «неуд» всякому, кто не является финансово независимым к 45 годам. И не потому, что хочу быть строгим. Я просто хочу, чтобы люди проснулись и, может быть, что-то изменили в своей жизни… До того, как у них закончится их самый важный актив — время.
— Значит, вы снижаете риск тем, что умеете читать финансовые отчеты, — подытожил я. — Человек должен иметь контроль над своим финансовым отчетом, перед тем как начать инвестировать.
— Несомненно, — сказал богатый папа. — Весь этот процесс, о котором я тебе говорил, — это процесс обретения контроля над собой, что, в частности, подразумевает контроль над финансовым отчетом. Многие люди хотят инвестировать потому, что они по уши в долгах. Инвестировать в надежде сделать больше денег для того, чтобы оплатить счета, купить дом побольше или новую машину, — это инвестиционный план дурака. Инвестируют по одной причине — приобрести актив, который конвертирует заработанный доход в пассивный или портфельный доход. Это преобразование одной формы дохода в другую и есть основная цель истинного инвестора. А для того, чтобы делать это, требуется более высокая степень финансовой грамотности, чем просто уметь сбалансировать чековую книжку.
