На этом этапе вашего бизнеса вы сделали первые шаги на пути к управлению компанией. Вы определили свой продукт и начали транзакции с клиентами. Вы поняли, как вы будете доставлять товары, и осознали ценность, которую добавляете в этот обмен. Теперь, когда вы приступили к работе, вы должны встроить в нее финансовый контроль и принять для себя финансовую грамоту как рабочий принцип.
«Если финансы полезны генеральным менеджерам больших компаний, то они особенно полезны предпринимателям, потому что они самые главные генеральные менеджеры, ответственные за принятие многих, если не большинства, решений в своих компаниях. Предприниматели – это создатели ценности, инвестирующие сегодня в надежды генерировать поток денег завтра. Они должны понимать, что будет приносить деньги; они должны понимать и управлять риском; они должны понимать, как определяется ценность. Действительно, продумывание финансовой перспективы, вероятно, даже более важно для предпринимателей, чем для менеджеров крупных компаний. Ключевой целью предпринимателя должно быть продолжение игры; игнорирование финансов – это риск быть вынужденным прекратить игру».
Уильям Залман.Финансовая сторона: что должны знать предприниматели?Сборник The Entrepreneurial Venture
Признавать правила
В своей чудесной книге «Семь законов денег»[14] писатель и опытный финансист Майкл Филлипс утверждает: «У денег есть собственные правила». Один из самых мощных законов, касающихся денег, гласит, что вы должны уделять серьезное внимание этой абстрактной вещи. Как говорит Филлипс, «первое и самое ясное правило – вы должны следить за своими деньгами. Вы должны знать примерно, сколько у вас есть, сколько вы тратите, сколько должно прийти и каково основное направление движения ваших долларов». Чтобы принять хорошее решение, считает Филлипс, вам не обязательно всегда знать и ежедневно проверять собственные средства до копейки, но вы должны в целом быть в курсе, сколько вы тратите и сколько вы получаете. Хотя он обсуждает личные финансы, его точка зрения вполне уместна и для вашего бизнеса.
Чтобы следить за финансами компании, вам нужно уважать язык денег. Банкиры и бухгалтеры используют детально разработанный и зачастую трудный для понимания язык. От каждого бизнесмена, имеющего дело с ними – а значит, и от вас, – ожидается, что он будет понимать его основы, чтобы принять участие в разговоре. Пожалуйста, простите за то, что сейчас придется залезть в некоторые формальные аспекты бухгалтерского учета. В конце этой главы я даю ссылки на несколько превосходных книг, которые тщательно, в малейших деталях исследуют эти аспекты, и я настоятельно рекомендую вам прочитать их. Но вы должны понимать как минимум основные базовые вещи.
Люди, которые говорят на языке финансов, используют три финансовых понятия: отчет о прибыли, баланс и движение денежной наличности. Каждый набор цифр отслеживает разные функции. Каждая из них важна для вашего бизнеса. (Внимание: я настоятельно рекомендую потрясающую книгу Чака Кремера с соавторами «Управление по цифрам» – о ней в разделе «Ресурсы» в конце главы.)
Баланс предоставляет, как называют это эксперты, «моментальный снимок» финансового состояния вашего бизнеса в данный конкретный момент времени. Подумайте об этой формулировке как о том, чем владеет ваш бизнес и что/кому он должен. Эта формулировка собирает в список ваши активы (чем владеет и чем должен владеть бизнес), ваши денежные обязательства (что бизнес должен) и разницу между активами и долгами, которая называется собственным капиталом владельца. Этот баланс построен таким образом, что ваши активы минус ваши долги обязательно равняются собственному капиталу владельца; таким образом, если баланс сведен правильно, суммы будут сбалансированными.
Отчет о прибыли отслеживает прибыльность вашей компании за заданный период времени. Он говорит, заработали ли вы деньги в определенный период или нет. Но – причем большое но – это абстракция. В нем отражены обещания денег, которые сделали люди, и ваше согласие заплатить другим. «Он показывает, зарабатываете ли вы деньги на товарах или услугах, которые вы предоставляете, как только вы возьмете все свои расходы в расчет. Но это не настоящее, – пишут Кремер и его соавторы. – Отчет не показывает, сколько наличных вы положили на свой банковский счет и сколько наличных вы потратили». Отчет о прибыли – это предмет для манипуляций. Поскольку он подвержен влиянию нематериальных факторов, таких как обесценивание (которое отслеживает, как актив теряет ценность со временем), вы можете показывать прибыль или потери, но это не обязательно связано с вашей деятельностью в данный промежуток времени. Более того, отчеты о прибыли учитывают обещания заплатить вам, которые сделали другие, как реальный доход, хотя в реальности все может быть совсем по-другому. Так что эти положения показывают рентабельность – и это хорошо, – но они необязательно отражают вашу ежедневную реальную ситуацию.
Для этого у вас есть поток денежных средств. Поток денежных средств – это просто-напросто разница между поступлениями и расходами. Это то, что у вас останется, когда вы потратите деньги, которые получаете. Рассматривайте этот показатель как чековую книжку вашей компании: какие деньги реально поступают в нее, а какие реально тратятся? Здесь нет выдуманных денег. Это то, что у вас на руках, – баланс на вашем счете.
Хотя все три этих показателя значимы для компании, все же один возвышается над другими как наиболее важный: наличные, наличные, наличные.
«На фазе стартапа на самом деле есть только одна вещь, о которой вам нужно знать, и это – денежный поток, – говорит СЕО компании Stonyfield Farm Гэри Хиршберг. – Некоторые люди с этим не согласны. Они говорят, что вам нужно знать и про отчет о прибыли, и про свой баланс, потому что это помогает вам понимать свои кредитные способности. Может, это и правда, но самая важная вещь, которую вам нужно знать, – это то, когда у вас закончатся деньги. Все остальное к делу не относится».
«Предприниматели, начинающие новые проекты, редко не обращают внимания на деньги; наоборот – они, как правило, жадные. Поэтому они фокусируются на прибыли. Но это неправильный фокус для новой компании, или, скорее, он стоит в очереди последним, а не первым. Денежный поток, капитал и контроль приходят гораздо раньше. Без них цифры прибыли – это фикция. Это хорошо для первого года-полутора, после чего они испаряются. […]
Рост должен подпитываться. В финансовых терминах это значит, что рост новой компании скорее требует дополнительных финансовых ресурсов, чем их изъятия. Рост требует больше наличных и больше капитала. Если растущая компания показывает “прибыль”, это выдумки: бухгалтерские записи вносят только для того, чтобы сбалансировать счета. А поскольку в большинстве стран налоги уплачиваются на основе этой фикции, то вместо “остатка” возникают долги и утечка наличных. Чем здоровее новая компания и чем быстрее она растет, тем больше финансовых вливаний ему нужно. […]
Новой компании необходимы анализ потока денежных средств, прогноз движения денежных средств и контроль и регулирование денежных операций. Последние несколько лет новые американские компании (за исключением высокотехнологичных компаний) чувствуют себя гораздо увереннее, чем чувствовали себя новые компании раньше, в значительной степени потому, что предприниматели в США поняли: предпринимательской деятельности требуется финансовый менеджмент».
Питер Друкер. Бизнес и инновации
«Продажи не равны деньгам, а деньги – это то, что вам нужно для выживания. Если у вас закончатся деньги, вы выйдете из игры. Конец истории».
Норм Бродский
«Понимание денежного потока представляет собой первый шаг на пути к управлению цифрами, – говорит Хиршберг. – Вы должны способствовать приходу того, что поступает, и тормозить то, что уходит. Финансовая грамота – это не что иное, как знание, что такое большие подъемные средства и как их растянуть».
Звучит просто, конечно. Но, вероятно, в первые дни у вас появится искушение отслеживать состояние финансового здоровья вашей компании по другому показателю: чистым продажам. Новые клиенты и продажи действуют опьяняюще на любого предпринимателя. Вот поэтому одно из самых сложных испытаний – перестать мыслить продажами и перейти к более правильному складу мышления: денежными потоками. «На раннем этапе вы часто думаете о доходах как о единственном важном показателе. Когда вы начинаете, единственное, о чем вы думаете, – это как повысить продажи, – говорит основатель компании Trinet Мартин Бабинец. – Что теряется, – добавляет он, – так это трезвый взгляд на растущие расходы, необходимые, чтобы получить и выполнить эти продажи. В какой-то момент вам нужно понять, как вырастить этот поток, и параллельно следить за цифрами прихода и расхода».
