• определения количества баллов по каждому показателю и общей сумме баллов, позволяющей отнести организацию к одному из пяти, классов кредитоспособности, под которой понимается возможность организации (клиента) своевременно и полно рассчитываться по своим обязательствам перед банком.
Таблица 11.7. Интегральная оценка устойчивости финансового состояния организации
В основном характеристика кредитоспособности организаций, относящихся к каждому из пяти классов, у банков тождественна:
к первому классу кредитоспособности относятся клиенты с очень устойчивым финансовым положением. Предоставляемые им кредиты имеют низкую степень кредитного риска;
• ко второму классу кредитоспособности относятся клиенты с достаточно устойчивым финансовым положением. Предоставляемые им кредиты имеют низкую степень кредитного риска при условии достаточно высокой категории корпоративности. При низкой категории корпоративности кредиты имеют нормальную (допустимую) степень кредитного риска;
• к третьему классу кредитоспособности относятся клиенты с достаточно стабильным финансовым положением. Предоставленные им кредиты имеют нормальную (допустимую) степень кредитного риска, а при условии высокой категории корпоративности – низкую степень риска;
• к четвертому классу кредитоспособности относятся клиенты с удовлетворительным финансовым положением. Предоставляемые им кредиты имеют нормальную (допустимую) степень кредитного риска при условии высокой категории корпоративности или достаточности обеспечения;
• к пятому классу относятся клиенты, которым предоставляются кредиты, имеющие нормальную (допустимую) степень кредитного риска при условии высокой категории корпоративности и достаточности обеспечения. Следует учесть, что практически во всех коммерческих банках клиент, не ведущий финансово-хозяйственную деятельность или не осуществляющий ее более шести месяцев (при отсутствии движения средств по расчетным счетам), относится к пятому классу кредитоспособности.
Рассмотрение банковских методик комплексной оценки финансового состояния (кредитоспособности) организаций показало, что, несмотря на общие принципы их построения, они отличаются и системой показателей, и порядком расчета тождественных по сути показателей, и критериальными границами, и рейтинговыми значениями.
В связи с изложенным выше важными методическими задачами в области объективной рейтинговой оценки устойчивости финансового состояния являются разработка оптимальной системы показателей, обоснованной методики их расчета, а также установление их нормативных значений, дифференцированных по отдельным отраслям и базирующихся на значениях, сложившихся в отрасли и учитывающих нормативное (нормальное) их значение в странах с развитой рыночной экономикой. Серьезная попытка в этом направлении сделана Минэкономики России, утвердившим своим Приказом от 01.10.1997 г. № 118 Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций).
Однако в этих Методических рекомендациях отсутствует единая терминология в отношении обозначения показателей, содержится множество критериев, не приводится порядок расчета и нормативов для многих из них, а сама методика громоздка и логически не завершена, т. е. данный документ не дает конкретных рекомендаций по определению рейтинговой оценки, что затрудняет проведение на практике аналитической работы.
В заключение следует отметить, что в настоящее время:
• во-первых, в публикациях и официальных документах отсутствует единство в определении базовых понятий, связанных с финансовым состоянием;
• во-вторых, рекомендации специалистов в области анализа финансового состояния отличаются большим разнообразием как по системе применяемых показателей, так и в применяемой терминологии, а указания (рекомендации) исполнительных органов власти недостаточно системны и не согласованы между собой;
• в-третьих, возможности внешнего и внутреннего анализа в значительной степени определяются аналитической информацией, постоянно изменяющейся и совершенствующейся;
• в-четвертых, анализ финансового состояния – достаточно сложная творческая работа, требующая знания методик экспресс-оценок, внешнего и внутреннего анализа, оперативных и углубленных исследований, умения отобрать из множества бессистемно предлагаемых необходимый минимум показателей, придать им системное звучание, обоснованно применить нормативы, правильно оценить динамические изменения, производить факторный анализ и т. п.
Сказанное выше свидетельствует о том, что методика анализа финансового состояния требует постоянного дальнейшего ее осмысления и совершенствования.
Контрольные вопросы
1. Каковы основные задачи и направления анализа финансового состояния?
2. Какие методы применяются для анализа финансового состояния?
3. Что включает информационная база анализа финансового состояния?
4. Каковы состав бухгалтерской отчетности и общие требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности?
5. Каков состав системы основных показателей оценки финансового состояния?
6. Что такое финансовая независимость и какова система абсолютных и относительных показателей, характеризующих ее? Какова методика их расчета?
7. Каковы критерии оценки финансовой независимости?
8. Что такое платежеспособность и ликвидность и в чем их отличие? Какими показателями они характеризуются и какова методика расчета этих показателей?
9. Какая применяется система показателей эффективности использования оборотных активов?
10. Какова взаимосвязь между обобщающими и частными показателями оборачиваемости оборотных активов?
11. С какой целью производится интегральная оценка устойчивости финансового состояния?
12. Что определяет кредитные взаимоотношения банков и организаций?
Литература
1. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 1998.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В. И. Стражева. – Минск: Высшая школа, 2000.
3. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ДИС, 1997.
4. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование финансового субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2002.
5. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1996.
6. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Ника-Центр Эльга, 1999.
