Эффективность государственного кредитования отражается таким образом:
где Рг. кр – расходы по системе государственного кредитования;
Пг. кр – поступления по системе государственного кредитования.
Коэффициент обслуживания внешнего государственного долга:
Формы международного кредита:
1) международный фирменный кредит (предоставление кредита экспортером импортеру);
2) международный банковский кредит (в виде валютных, финансовых и экспортных кредитов);
3) международный брокерский кредит (содержит элементы банковского и коммерческого кредитов, так как брокер заимствует банковские средства).
Кредитные вложения в экономику – остатки по ссудам, которые предоставлены банковской системой экономике РФ. На сегодняшний день кредитование осуществляется как за счет собственных средств коммерческих банков, так и за счет средств ЦБ РФ, предоставляемые через коммерческие банки предприятиям и организациям для финансирования федеральных и межгосударственных целевых программ.
Кредитные вложения:
1) краткосрочные (до 1 года);
2) долгосрочные (свыше 1 года).
Динамика развития банковского сектора РФ наиболее наглядно представлена в таблице 14.
Таблица 14Динамика развития банковского сектора РФ в 2001–2005 гг. (в млрд руб. – по данным на конец года, в % – по итогам года)Проценты за кредит
Статистика процентных ставок или проценты за кредит – это статистика цен особого вида.
Задача статистики процентных ставок – краткосрочный учет условий выплаты процентов по выбранным видам вложений, кредита и ценных бумаг для того, чтобы можно было сделать вывод о тенденции изменения в развитии процентных ставок.
Процентная ставка – величина процента за кредит, которая представляет собой отношение размера дохода от ссуды к сумме ссуды, которая устанавливается кредитной организацией по соглашению с клиентом, если иное не предусмотрено федеральным законом. В одностороннем порядке кредитная организация не имеет права изменять процентные ставки по кредитам, вкладам (депозитам), комиссионное вознаграждение и сроки действия этих договоров с клиентами, помимо случаев, предусмотренных федеральным законом или договором с клиентом.
Учетная ставка – это процентная ставка, которую берут кредитные учреждения за покупку векселей.
Для анализа и прогнозирования формирования рынка кредитных ресурсов статистика изучает динамику процентов за кредит Центрального банка и коммерческих банков.
В зависимости от вида кредитных договоров на основную сумму кредитов существуют различные способы начисления процентов. Соответственно, бывают и разные виды процентных ставок на каждый конкретный кредит или конкретный период его возврата.
В зависимости от того, меняется ли процент за кредит за период его возврата, различают следующие показатели.
1. Простые процентные ставки:
I = Р ×
Т ×
С,где I – сумма процентов, которые выплачивает клиент за все время использования кредита;
Р – первоначальный размер кредита;
Т – срок кредита;
С – ставка наращения кредита.
Если надо рассчитать всю сумму, которую клиент должен выплатить банку, то формула простых процентов имеет следующий вид:
S = Р + I = Р (1
+ ТС),
где S – наращенная сумма кредита.
Наращенная сумма кредита представляет собой всю сумму денег, которую клиент должен вернуть банку, – величина первоначального кредита плюс проценты (плата) за использование ссуды.
Выдаются под простые проценты, в основном, краткосрочные, небольшие кредиты. Помимо этого, на практике проценты не присоединяются к сумме кредита (ссуды, долга), а периодически выплачиваются по фиксированной процентной ставке. Следовательно, ссуды с простым процентом и фиксированной ставкой выдаются, если рассчитываются:
1) точные (фиксированные) проценты на конкретный период (в основном в днях);
2) обычные проценты с фиксированным периодом (в днях);
3) обыкновенные проценты с приблизительно фиксированным сроком выдачи ссуды.
Простые процентные ставки с начислением процентов в смежных календарных периодах рассчитываются по формуле:
I = I1
+ I2
= Р Т1
С + Р Т2
С.Ролловерные кредиты (кредиты реинвестирования):
D = (1
+ Т1
С1)
+ (1
+ Т2
С2)
+… + (1
+ ТtСt)
Если периоды начисления и ставки не меняются, то имеем следующую формулу:
S =
Р (1 +
ТС) ×
m,
где m – количество реинвестиций.
2. Сложные процентные ставки.
Проценты выплачиваются при долгосрочных кредитных операциях, в основном, не сразу после их начисления, а присоединяются к сумме долга, т. е. применяется правило сложного процента. В отличие от простых процентов, база для начисления сложных процентов меняется во времени.
Абсолютная сумма начисляемых процентов возрастает и процесс накопления величины долга происходит с ускорением.
Капитализацией процентов называется присоединение начисленных процентов к сумме долга (базе для их начисления).
Основная формула расчета сложных процентов имеет следующий вид:
S=P(1
+ С) ×
n,
где S – наращенная сумма;
n – срок наращения (количество периодов, например лет);
С – ставка наращения кредита.
Следовательно,
I =
S – Р =
Р[(1 +
С) ×
n – 1].
Величину q = 1 + С называют множителем наращения по сложным процентам.
Очень важно отметить, что при значительном сроке наращения даже небольшое изменение процентной ставки заметно влияет на величину множителя.
При наличии смежных календарных периодов имеем следующую формулу:
L = LL + L2,
где LL = P [(L + С)^nL–L];
L2 = Р [
L + C) ×
nL × [(
L + C) ×
n2
– L]
=P [(
L + C) ×
n – (
L + C) ×
nL].
В случае переменных ставок:
S = Р (
L + СL) ×
nL(
L + С2) ×
n2…(
L + Сk) ×
nk,
где СL,…, Сk – последовательные во времени значения ставок;
